“房茅”悄然易主背后

发布日期:2022-03-13 19:28:11

在房地产调控“口风”渐松、“稳增长”举措持续发力的2022年一季度,昔日的房地产“一哥”市值却不增反降,行业龙头的溢价也随之消失,这也不少重仓该股的基金经理“很受伤”。

一如猪价与猪肉股之间的反差,当下市场主流资金“我预期了你的预期”的炒作逻辑,也在房地产股票上体现得淋漓尽致。尽管滞后的财务数据看起来仍高低立判,但两者的预期差却在渐渐放大。

一个季度后的2021年四季度,韩文强更是对“招保万金”爱到了极致。不过,万科A的位置再降一个位次,变成第四重仓股。前三大重仓股为分别为:金地集团、招商蛇口和保利发展。

“过去一年我们在地产板块的投资是非常失败的……错得很离谱,不仅行业判断错了,个股选择也错了!”不久前,一位坚持“逆向投资”的私募老总发文“认错”。

实际上,这位私募老总也做了不少的量化研究和对比分析,最终还是选择了“某龙头公司”。尽管行业基本面的变化是符合预期,但股价的最终走势却还是让他们大跌眼镜。

“某龙头公司”即指万科A。他还透露,“坦率地讲,如果我们买了地产行业其他几个龙头公司,虽然结果也一般,但仍会远远好于持仓公司的表现”。

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